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#108 Jリート投資信託のご質問に回答いたします。
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視聴者からの質問：J-REITとオルカンの比較・見直しについて
相談内容
15年ほど前に銀行ですすめられ、よく分からないまま購入した「J-REITリサーチ・オープン（毎月決算型）」を今さら調べてみたところ、手数料が高く基準価格も下がっていることに気づいた。
現在は新NISAでオルカンを積み立てているが、不動産投資（J-REIT）も良いと聞いて持ち続けている。「売り切ってオルカン購入に充てたほうが良いか」というお悩み。
2. 資産形成における「分散投資」とアセットの考え方
資産形成期における考え方
資産形成期はできるだけ短期間に爆発的に資産を増やすことが重要というスタンスをとっており、基本的には資産をあまり細かく分散させないほうが良いと考えている。
オルカンをベースにしつつも、ポートフォリオ全体をどう組むべきかという視点が大切。
3. 該当商品（J-REITリサーチ・オープン）の検証
コストとパフォーマンスの課題
信託報酬等の手数料が約3.20%と非常に高い。
設定来の標準偏差（年率）は16.35%とあるが、毎月分配金（再投資せず使っている場合）を考慮すると、分配金を出すことで実際のトータルリターンが目減りしている可能性が高い。
アクティブな個別ファンドや高コストな毎月分配型は、長期の資産形成において足かせになりやすい。
4. 今後の投資戦略・方針のアドバイス
オルカンや低コストのREITインデックスへの切り替え
もし不動産（リート）の組み入れにこだわる場合でも、個別商品ではなく、信託報酬が極めて低い（例: 0.21%程度）「東証REIT指数」などの代表的なインデックスETFを活用するのが賢明。
すでに15年保有して含み損がなければ、思い切って売却し、オルカン（全世界株式）など低コストなインデックスファンドに一本化して資産をスリム化するほうが効率的である。
1日前
コメント（5）
ナッツ
今日は出張なんですね
常に動かれて凄いパワフルですね
体調、早く良くなると良いですね
三本先生の言う通りでした1570
凄く下落しました。
長年、投資されてるので
やはり分かるのですね
数日前から
買いたい病で買わないで良かったです
あまりにも下がったら少し
買っちゃうかもしれないですが😅
1日前
いいね 1
投資家税理士のお金の話し
ありがとうございます。
こんな下げに1570持った状態で遭うとトラウマになっちゃいますからね。
1日前
ナッツ
今日の日経平均の下落には、
米国の半導体株安や金利への警戒が
影響してるのですかね
前回、痛い目にあったので、直ぐ
飛びつきません。まだ下げ止まったと
いえないので怖いです。先生が
買われてない…と言う事は
そう言う事だと、、
1日前
いいね 1
vibrato
最高の買い場が来たかも
1日前
いいね 1
投資家税理士のお金の話し
5年のチャートも見て納得出来たらですね。
1日前
コメントは
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