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HDVが毎月分配に変更
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「HDVの分配金が毎月払いに変わります」という証券会社からのお知らせを見て、売った方がいいのか迷った方へ。
今日の結論はシンプルです。
HDVは、この変更を理由に売る必要はありません。
そのうえで、新NISAで買う商品はオルカン1本でいい。今日の配信は、最後まで全部ここに繋がります。
HDVは、iシェアーズ・コア 米国高配当株ETF。
運用しているのは世界最大級のブラックロックです。米国の高配当株に分散投資しますが、利回りが高いだけの銘柄を拾うのではなく、財務の健全性でふるいにかけて約75銘柄を選ぶのが特徴。
エネルギー・生活必需品・ヘルスケアといったディフェンシブ寄りで、経費率は年0.08%と低コストです。2026年6月、この分配が年4回から毎月に変わりました。
変わったのは回数だけで、中身の銘柄も指数も分配の原資も、何ひとつ変わっていません。
正直に言うと、僕もHDVを持っています。
2020年10月、為替が1ドル105円前後の頃に特定口座で買って、いまも持っています。
売る予定はありません。
悪い商品ではないんです。
ただ「毎月分配」という言葉に反射的に身構えた方、その感覚自体は正しいです。
日本で長年売られてきた毎月分配型の投資信託には、タコ足分配という問題がありました。
純資産総額を削って分配金を出すから、基準価額がじりじり下がる。
預かったお金をそのまま返しているだけで、しかも信託報酬が高い。
これが「毎月分配＝悪」のイメージの正体です。
でもETFは仕組み上タコ足分配ができません。
HDVも、AGGやBNDのような米国債券ETFも、原資からきちんと分配を出しています。
同じ言葉で、まったく別のものを一緒にしないでください。
では何が問題か。
新NISAの成長投資枠は、毎月分配型の投資信託・ETFを最初から対象外にしています。
だからHDVは、中身が悪くなったからではなく、制度のルールに形式上合わなくなったことで成長投資枠から外れました（2026年7月時点）。
各証券会社がNISA口座での買付停止や注文の取消を案内しています。
保有分の取扱いは、必ずご自身の証券会社の公式告知で確認してください。
ここが今日いちばん伝えたいところです。
良い商品でも、制度のルールによっては弾かれることがある。
今回はNISAが始まって間もない時期だったから、まだ傷は浅い。
でも60歳や70歳になったときに、ずっと置いておくつもりだった銘柄が突然対象外になったら。
想定外のタイミングで枠から出され、分配金は非課税でなくなり、配当所得として課税される。
場合によっては確定申告の対象にもなる。
計画が、自分のせいじゃない理由で崩れるんです。
だから僕は口を酸っぱくして言っています。
新NISAはオルカン。
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）1本でいい。
オルカンは分配金を出しません。
出さないというのは手元に来ないというだけで、中では配当がちゃんと再投資され、雪だるま式に増えていく。
そして分配金を出さない以上、毎月分配型のルールに引っかかりようがない。
制度から弾かれる理由そのものが存在しないんです。出口も自由です。
生活費が月30万円で年金などが20万円なら、足りない10万円だけ売ればいい。
必要なときに必要な分だけ出せる。
これがパッシブな投資の強さです。
ついでに、新NISAでゴールドを買うのは僕は推奨しません。
ゴールドには利回りが付かないからです。
資産そのものを否定しているわけではなく、非課税枠に置く優先順位が違うという話です。
純資産総額が小さいファンドも避けてください。
償還される可能性があります。
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【自己紹介】
鼻つぶれぱぐ男（ぱぐお）です。
信用金庫3年と郵便局15年、金融機関に18年勤め、うち15年は保険を売っていました。
このチャンネルでは、金融機関や周りの人が教えてくれない、身近な「へぇ」と思えるお金の話を毎日お届けしています。
新NISA・全世界株インデックス・固定費削減・終活が中心です。一人でも多くの人がお金に困らない人生を送れるように。
それだけのために配信しています。
※ぱぐおはリベシティ応援会員です。
資産形成の原点は両学長（リベラルアーツ大学）の考え方から学びました。
#HDV #米国高配当ETF #毎月分配 #新NISA #成長投資枠 #オルカン #全世界株式 #インデックス投資 #資産形成 #セミリタイア #FIRE #毎日配信 #リベシティ
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5日前
コメント（1）
安倍正
おはようございます☁️/🌂
NISAでも配当金や分配金が掛かる商品は買わんDEATH！（笑）約10年間で1年分税金取られるDEATH！（笑）
TVで桐谷ジーちゃんの優待や配当生活の影響DEATH！（笑）
配当金再投資の投資信託で必要な分を取り崩しが最強DEATH！（笑）
5日前
いいね 2
コメントは
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