https://note.com/be_an_investor
※毎朝8:00までにはアップ予定です📲
動画で見たい!
モーサテまとめのAI動画はコチラ⬇️
https://www.youtube.com/@be.an.investor
※チャンネル登録頂ければ、7:30頃のAI動画をアップした際に通知が届きます📲
https://x.com/vicboss2020?s=21
モーサテまとめの漫画スライドはXを確認
📺 **モーニングサテライト 2026年10月5日(月)まとめ**
今朝のマーケットは、**米雇用統計・米金利・日経平均7万円・ドル円・AI半導体・日本の金利上昇**が重要テーマです。
━━━━━━━━━━━━━━
📈 **米雇用統計で利上げ観測が後退**
━━━━━━━━━━━━━━
9月の米雇用統計では、非農業部門雇用者数が前月比**+2万9,000人**と市場予想を大きく下回りました。
失業率は4.2%、平均時給は前年比+3.0%まで鈍化。
労働市場の減速を受け、10月FOMCでの追加利上げ観測が後退し、米10年債利回りは一時**5.15%**まで低下しました。
NY市場は3指数そろって上昇。
・NYダウ:51,176ドル(+250ドル)
・NASDAQ:27,190(+319)
・S&P500:7,722(+56)
NVIDIAも取引時間中の最高値を更新する場面があり、半導体株が相場を支えました。
━━━━━━━━━━━━━━
🇯🇵 **日経平均「7万円」回復なるか**
━━━━━━━━━━━━━━
シカゴ日経平均先物は**69,900円**。
藤代宏一氏の日経平均予想レンジは、
**69,000円~69,900円**。
米半導体株高を受け、日本でも半導体関連株への買いが期待されます。
一方、7万円は大きな節目のため、利益確定売りには注意が必要です。
注目されたのが、
**「AIバブル測定器としてのマクロ指標」**。
①韓国の半導体輸出
②台湾の輸出受注統計
③日本の機械受注「電子計算機等」
AI・半導体株の株価だけを見るのではなく、実際の受注や輸出が伸びているかを確認することが重要です。
━━━━━━━━━━━━━━
💱 **ドル円「本当の転機」はどこ?**
━━━━━━━━━━━━━━
ドル円は157円80銭台。
本日の予想レンジは、
**157円20銭~158円20銭**。
米利上げ観測の後退がドル円の上値を抑える一方、中東情勢などを背景に円売り圧力も残っています。
注目は、為替介入そのものではなく、その後に相場の流れを変える材料が出てくるか。
特に、
・日本の財政政策の転換
・GPIFの資産配分
・海外投資家による日本資産への資金シフト
などが「本当の転機」になる可能性があります。
━━━━━━━━━━━━━━
🛢️ **G7が石油備蓄1億バレル放出へ**
━━━━━━━━━━━━━━
G7は燃料価格高騰への対応として、今後4カ月で**1億バレル**の石油備蓄を放出することを決定。
OPECプラスは11月の生産枠を維持しました。
原油価格はインフレ・金利・企業業績にも影響するため、引き続き重要です。
━━━━━━━━━━━━━━
🏦 **金利上昇、日本経済への影響**
━━━━━━━━━━━━━━
「プロの目」では、金利上昇が日本の企業・個人・財政に与える影響を解説。
企業では借入金利の上昇による利払い負担が増加。支払利息が営業利益の**15%程度**を超えると、過去には倒産件数が増える傾向もみられました。
個人では変動型住宅ローンに注意。
「5年ルール」「125%ルール」があっても、金利上昇が長期化すれば、元本が減りにくくなったり、未払い利息が発生したりするリスクがあります。
さらに日本の財政では、長期金利が名目成長率を継続的に上回る場合、政府債務への懸念が強まる可能性があります。
日本はこれから、
**「低金利に最適化された経済」からの転換**
が求められます。
━━━━━━━━━━━━━━
🌍 **地銀がアフリカ・ケニアへ**
━━━━━━━━━━━━━━
「なるほどTHE新興国」はケニア。
首都ナイロビは東アフリカのビジネスハブとして成長し、金融・通信・IT・小売りなどサービス産業がGDPの半分以上を占めています。
日本企業にとっても、製品を輸出するだけでなく、**「商品+ファイナンス」**をセットで提供することがアフリカ市場開拓の重要なポイントになりそうです。
━━━━━━━━━━━━━━
📅 **今週の注目予定**
━━━━━━━━━━━━━━
10/5(月)米ISM非製造業景気指数・臨時国会召集
10/6(火)日銀・植田総裁講演
10/7(水)FOMC議事要旨
10/8(木)景気ウォッチャー調査・日銀さくらリポート
10/9(金)米ミシガン大学消費者信頼感指数・デルタ航空決算
今週は**米国の利上げ観測、日本の金利、半導体株、ドル円、原油価格**の動きに注目です。
#モーニングサテライト #モーサテ #日経平均 #日本株 #米国株 #株式投資 #NVIDIA #半導体 #ドル円 #為替 #米雇用統計 #FOMC #日銀 #金利 #住宅ローン #原油 #投資初心者