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オルカン高配当を僕は買わない｜年4回の分配より取り崩しの主導権
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9月30日から運用が始まる「オルカン高配当」の話です。結論から言うと、僕は買いません。悪い商品ではありませんが、いつ・いくら取り崩すかの主導権を商品に渡したくないからです。
まず前提として、これはオルカンに高配当コースが増えたのではなく、別の商品です。連動する指数が違い、銘柄数は約2,450に対して713、配当利回りは約1.59%に対して約3.27%（いずれも発表時点・時点で動く数字）。分配金を年4回受け取る配当払出型と、再投資する資産成長型があります。上位の顔ぶれもIT大手から石油・ヘルスケアの古参銘柄に入れ替わります。直近10年の指数リターンはオルカンが上、30年で見ると高配当が年率1%ほど上。ただしこれからも高配当が勝ち続ける保証はどこにもありません。
もう一つ大事なのは、eMAXIS Slimではなく無印のeMAXISシリーズだということ。Slimが背負っている「業界最低水準の運用コストを将来にわたって目指し続ける」という看板が、この商品にはありません。販売側が出す30年の成績表も、どこを切り取るかで良く見せられます。保険を売っていた15年間、どん底から3年分の成績だけを載せた表を山ほど見てきました。個人の悪意ではなく、構造の話です。
タコ足になるのかも調べました。配当払出型は経費控除後の配当収益だけを分配する設計で、いわゆるタコ足とは違います。ただし、基準価額が自分の買値より下がっている状態で受け取る分配金は元本払戻金、つまり自分のお金が戻ってきているだけになります。タコ足かどうかは商品ではなく、自分がいくらで買ったかで決まります。
僕が買わない理由は3つ。①必要な時に必要な額だけ自分でオルカンを売りたい。②中身がオルカンと被り、分散のつもりが上乗せになる。「AIに偏っているから分散」は予想であり感情で、パッシブ投資は予想しない投資です。③私的年金の配当は、日本の中小型の連続増配株ですでに育てているので、同じ方向に寄せたくない。
それでも検討していいのは、配当を今の生活に使いたくて、元本を自分で崩すのが精神的に難しい人だけ。買うなら特定口座で。新NISAは本当に最後の砦になるお金なので、償還リスクの少ないオルカンのままでいいと思います。投資も人生も、正解はなく最適解はあります。
【自己紹介】
鼻つぶれぱぐ男（ぱぐお）です。信用金庫3年＋郵便局15年の金融機関勤務を経て、40歳でセミリタイアし、夫婦でのんびり暮らして丸4年になります。2019年の老後2000万円問題をきっかけにお金の勉強を始め、両学長（リベラルアーツ大学）の考え方を原点に、固定費削減と新NISAでのインデックス投資で経済的自立にたどり着きました。「一人でも多くの人がお金に困らない人生を送れるように」という想いで、金融機関や周りの人が教えてくれない身近なお金の話を毎日配信しています。投資はパッシブ、ビジネスはアクティブ、ギャンブルはネガティブ。今日が、あなたの人生で一番若い日です。
※ぱぐおはリベシティ応援会員です。資産形成の原点は両学長（リベラルアーツ大学）の考え方から学びました。
📝 この回のブログ記事：近日公開（4〜5日後にこちらに貼ります）
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6日前
コメント（1）
安倍正
おはようございます🌂
新NISAの制度が出来た時から分配金再投資の投資信託１択DEATH！（笑）
ETFも保有してるDEATHが配当目的で無いDEATH！（笑）指値の練習しただけDEATH！（笑）
高配当オルカン分配金再投資とナスダック100を15％の組み合わせは有り🦆DEATH！（笑）
年間20万位の配当金なら要らないDEATH！（笑）必要な時取り崩しした方が良いDEATH！（笑）
6日前
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コメントは
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