00:00
-00:00
GPUを担保にお金を借りる「危うい錬金術」。AIの需要は本物か
14
AIの計算に使う半導体「GPU」を担保にして、お金を借りる。そんなことが、いま実際に起きています。
9月25日の日経に「AIデータセンター、危うい錬金術」という見出しが載りました。データセンターをつくるお金の集め方が、どんどん複雑になっているという記事です。GPUを担保に借りて、そのお金でまたAIに投資する。お金がぐるぐる回っているように見えませんか？
熊本で半導体の材料を売っている私が、コアウィーブの借金の話、家とGPUの「もつ年数」の違い、古いGPUの貸し賃が下げ止まった理由、そして7月と8月で揺れた私自身の見方まで話しました。
後半は、チップは毎年新しい世代に変わるのに、材料は10年以上同じものを出し続けることもある、という現場の話です。AIは間違いなく必要。でも、実需と虚像が混ざっている。そこを見極めるのが、いまの宿題だと思っています。
【チャプター】
00:00 オープニング。今日は北九州の読書会へ
00:58 日経「AIデータセンター、危うい錬金術」
01:58 GPUを担保にお金を借りる、とは
02:56 GPUは1枚数百万円。お金がぐるぐる回る
03:25 結論：実需と虚像が混ざっている
04:23 今日の話の順番
05:00 コアウィーブ。GPUの貸し倉庫
06:23 借金が、外の投資家に売り買いされる
07:51 なぜ「錬金術」なのか
08:22 家は35年、GPUは毎年新しい世代
09:58 アマゾンがサーバーの年数を短くした
10:56 H100は54日で419回止まった
11:57 H100の貸し賃は7ドルから2ドルへ
12:56 それでも借り手がつく。GPUが足りない
13:54 7月と8月で、私の見方はどう変わったか
14:24 借りたお金でGPUを買い、また借りる
15:01 実需を見極めるのが、いまの宿題
15:59 材料には、残るものと残らないものがある
16:59 車の半導体は、長く同じものを届ける
17:55 10年前のスペックのまま、要求が上がる
18:53 スペックは、その時点での合意
19:52 需要が供給を上回る。だから投資を続ける
20:28 チップは毎年、材料は10年以上
21:25 虚像なら、どこかで崩れる
21:54 エンディング
【もっと詳しく】
X記事① https://x.com/Kohei127_/status/2103597838752260477
note記事① https://note.com/chaka689/n/n7d6c06436826
【前回】
メタのAI眼鏡が今年1000万台。スマホの400分の1でも半導体の次の行き先
https://stand.fm/episodes/6ab5ac100d52985ffa86fe7f
#半導体 #AI #GPU #データセンター #NVIDIA #コアウィーブ #錬金術 #半導体材料 #日経 #standfm
9月25日
このチャンネルの新着放送
おすすめの放送
stand.fmの無料アプリでもっと便利に
放送が更新されたらプッシュでお知らせされるので最新の放送を聞き逃さない。
バックグラウンド再生で他のアプリを使用しながら、放送やライブが聴ける。
放送やライブ、コミュニティでコメントが送れて配信者とコミュニケーションができる。
アプリだけでかんたんに音声を収録して投稿できて音声の編集もできる。
stand.fmメディア
JASRAC許諾番号
9024598002Y31016
9024598004Y31016
NexTone許諾番号
000006134
© 2026 stand.fm, Inc.